Volatiliteti i Implikuar i Bitcoin Arrin Nivelin më të Lartë në 2.5 Muaj Ndërsa Fillon Forca Sezonale

Volatiliteti i implikuar arrin një nivel të lartë prej 2.5 muajsh ndërsa momentumi i çmimit dhe modelet historike tregojnë për një tremujor të katërt të fortë.

Çfarë duhet të dini:

• Volatiliteti i implikuar i Bitcoin-it (IV) është rritur në një nivel të lartë prej 2.5 muajsh mbi 42%, duke pasqyruar rritje të ngjashme sezonale të vërejtura në tetor 2023 dhe 2024.

• Historikisht, gjysma e dytë e tetorit dhe nëntori janë periudha që japin kthime më të mira për Bitcoin, me fitime mesatare prej 6% dhe mbi 45% përkatësisht.

• Indeksi i Volatilitetit të Implikuar të Bitcoin-it, BVIV, i cili mat turbulencën e pritshme vjetore të çmimit gjatë katër javëve, ka arritur mbi 42%, niveli më i lartë që nga fundi i gushtit, sipas të dhënave nga TradingView.

Volatiliteti i implikuar mat pritshmëritë e tregut për lëvizjet e ardhshme të çmimit bazuar në çmimet e opsioneve. Një IV më i lartë tregon që tregtarët presin lëvizje më të mëdha të çmimit në të ardhmen.

Indeksi BVIV është rritur që në fillim të këtij muaji paralelisht me rritjen e çmimit të BTC-së dhe ka vazhduar të ngjitet pavarësisht tërheqjes së fundit nga niveli rekord mbi 126,000 dollarë në afërsi të 120,000 dollarëve.

Sezonaliteti Bullish (I Favorizuar nga Tregu)

Të dhënat historike të BVIV tregojnë se ky indeks ka tendencë të rritet në këtë periudhë të vitit. Si në 2023 ashtu edhe në 2024 është parë një rritje e ndjeshme e volatilitetit në tetor, duke theksuar një model të përsëritur sezonal.

Hulumtimet e CoinDesk tregojnë se konfigurimi i volatilitetit për 2025 është shumë i ngjashëm me atë të 2023-ës, kur nuk ishte deri në gjysmën e dytë të tetorit që IV nisi të rritej ndjeshëm, duke u ngjitur nga 40% në më shumë se 60%.

E njëjta gjë vlen edhe për çmimin spot. Historikisht, gjysma e dytë e tetorit ka kthime më të forta sesa gjysma e parë.

Sipas të dhënave nga Coinglass, Bitcoin ka shënuar fitime mesatare prej rreth 6% në javën e ardhshme dhe në javën pasardhëse, duke qenë kështu ndër periudhat më bullish të vitit. Nëntori është zakonisht muaji me performancën më të mirë, duke sjellë kthime mesatare mbi 45%.

Pritshmëria për javët e ardhshme është që IV të rritet nga ky nivel aktual.

Një Marrëdhënie e Përgjithshme Inverse

Që nga fundi i vitit të kaluar, IV e BTC ka pasur tendencë të rritet gjatë periudhave kur çmimi bie, në një dinamikë tipike si ajo në Wall Street. Kjo marrëdhënie inverse shihet nga trendi i vazhdueshëm në rënie i IV që nga fundi i vitit të kaluar dhe trendi i përgjithshëm në rritje i çmimeve.

Ndërsa Bitcoin po piqet si aset, ligji i kthimeve në zbritje sugjeron se fitimet e çmimit do të pakësohen gradualisht, dhe volatiliteti gjithashtu do të ulet me kalimin e kohës. Në një perspektivë afatgjatë, modeli BVIV tregon një trend të qartë në rënie të volatilitetit të implikuar që nga prezantimi i këtij metri.